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👋 Hola, soy Marc.
Cantor Fitzgerald, Tether y SoftBank están lanzando Twenty One Capital — una máquina de comprar Bitcoin de $3.6 mil millones mucho más ambiciosa que Microstrategy. Esto significa:
El mayor emisor de stablecoin en USD del planeta
Ahora controla indirectamente una bóveda de Bitcoin que cotiza en bolsa
Con acceso a los mercados de capitales de EE. UU. y a los flujos de inversión.
Es una revolución silenciosa de los mercados de capitales.
Además: Hidden Road (recientemente adquirida por Ripple) obtuvo la aprobación de FINRA para operar como intermediario y agente de valores. Paypal lanzó el 𝗣𝗮𝘆𝗣𝗮𝗹 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗧𝗼𝗼𝗹𝗸𝗶𝘁 — un conjunto completo de herramientas para conectar sus API.
Y Bitcoin acaba de convertirse en el 5.º activo más valioso del mundo, superando a Alphabet con una capitalización de mercado de $1.87 billones:
«Bitcoin tiene un doble papel: es un activo correlacionado con la tecnología y una protección frente a las perturbaciones financieras del sector privado y público. Está recuperando la atención como cobertura frente al riesgo sistémico a medida que aumenta la preocupación por la independencia de la Reserva Federal de EE. UU.»
— Geoffrey Kendrick, director global de investigación de activos digitales de Standard Chartered
La pregunta de esta semana:
📚 Nuestras 10 lecturas destacadas de la semana
La IA en la empresa. OpenAI. Enlace
La gran reescritura: IA, Bitcoin y la desintegración del antiguo orden monetario. Maja Vujinovic. Enlace
Stablecoins de tipo III. Stanford Blockchain Review. Enlace
El estado de los préstamos de criptoactivos. Galaxy Digital. Enlace
Stablecoins: la primera «aplicación estrella». Standard Chartered. Enlace
Redes en el capital de riesgo cripto. Decentralised.co. Enlace
Qué puede aprender Circle Payment Network de Facebook, Plaid y Wise. Fintech Blueprint. Enlace
Sam Altman habla de ChatGPT, agentes de IA y superinteligencia. TED. Enlace
Google apunta a Cursor. 51x. Enlace
¿Qué viene después del móvil? Perspective AI y tecnología de consumo. a16z. Enlace
Circle vs SWIFT
Circle estrenará su Circle Payments Network (CPN) en mayo. [Anuncio]
¿El objetivo? Habilitar pagos transfronterizos en tiempo real para instituciones financieras mediante USDC, EURC y otras stablecoins reguladas.
Lo que debes saber:
Qué es: Un protocolo de pagos para monedas fiduciarias y stablecoins que prioriza el cumplimiento normativo.
Cómo funciona: Los bancos y las empresas de pagos se incorporan mediante estrictos controles KYC/AML. CPN enruta los pagos fuera de la cadena y los liquida en cadena: rápido, barato y programable.
Casos de uso: Nóminas transfronterizas, financiación comercial, remesas, pagos de IA, DeFi, comercio electrónico y micropagos.
Gobernanza: Circle establece las reglas, evalúa a los miembros, aplica las medidas AML/CFT y garantiza el cumplimiento normativo global mediante el intercambio de datos exigido por la regla de viaje.
Ecosistema y comisiones: Servicios listos para usar de cambio de divisas, riesgo, facturación y liquidez. Los ingresos por comisiones de desembolso, diferenciales cambiarios y comisiones de red se reinvierten en crecimiento.
Por qué importa: Los pagos transfronterizos son lentos y costosos: hasta un 6.65% en comisiones y retrasos de varios días. CPN de Circle ofrece una alternativa más rápida y barata al conectar USDC y EURC con los bancos y las redes de pago en tiempo real. Habilita casos de uso como nóminas y tesorería, y posiciona las stablecoins como infraestructura de pagos de próxima generación, presionando a SWIFT para que evolucione.
Sí, pero: Los bancos de América del Norte, Europa y Asia comenzarán pruebas en condiciones reales con activos y monedas digitales en la infraestructura de SWIFT.
CPN vs SWIFT: A medida que los pagos se integran en el software y los agentes de IA realizan transacciones por su cuenta, las redes tradicionales como SWIFT empiezan a mostrar sus límites. Fiables pero rígidas, no se diseñaron para la velocidad, la automatización ni la programabilidad.
Nuestra perspectiva: Para las empresas, esto significa una cosa: una estrategia con dos redes de pago ya no es opcional, es esencial. Los sistemas tradicionales como SWIFT siguen siendo fundamentales para las grandes instituciones con fuertes vínculos regulatorios y bancarios. Pero para los casos de uso de alta velocidad —nóminas transfronterizas, compras gestionadas por IA y liquidaciones mediante contratos inteligentes—, las redes como CPN serán la opción predeterminada.
Lee el documento técnico
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Ledger x Mercuryo
Mercuryo lanzó una tarjeta de débito cripto respaldada por Mastercard, Spend, ya disponible a través de Ledger Live. [anuncio]
Permite a los usuarios gastar BTC y ETH directamente en 150M+ comercios de todo el mundo.
Características clave:
Límites: Límite de gasto mensual de €40,000; sin comisiones de alta
Compatibilidad: Admite BTC y ETH desde el lanzamiento; las stablecoins llegarán próximamente. Funciona con Apple Pay y Google Pay
Infraestructura: Integrada directamente en Ledger Live, permite convertir criptoactivos en moneda fiduciaria en tiempo real
Seguridad: Aprovecha el laboratorio de seguridad Donjon de Ledger y su sistema de autocustodia; controles AML/KYC integrados a través de Mastercard
Expansión: Primero para usuarios del EEE; disponibilidad global prevista
Por qué importa: Respaldada por la infraestructura de Mercuryo + la red de Mastercard + el conjunto de tecnologías de seguridad de Ledger, Spend combina la autocustodia con el gasto en el mundo real, sin sacrificar el control.
Nuestra perspectiva: Ledger está pasando del almacenamiento seguro al gasto cotidiano. La brecha entre los activos digitales y el comercio en el mundo real se está cerrando rápidamente. La próxima ola de productos cripto no se ganará con expectativas exageradas, sino con productos en los que la gente confíe y que realmente use.
🚨 Noticias breves
Cantor x Tether x SoftBank: apuesta por Bitcoin de $3.6 mil millones. Enlace
PayNation lanzó una solución de pagos B2B basada en criptoactivos. Enlace
Hidden Road obtuvo la aprobación de FINRA para operar como intermediario y agente de valores. Enlace
Paypal lanzó el 𝗣𝗮𝘆𝗣𝗮𝗹 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗧𝗼𝗼𝗹𝗸𝗶𝘁 — un conjunto de herramientas para conectar sus API. Enlace
Dorsia integra MoonPay para habilitar pagos con criptoactivos. Enlace
PayPal lanza un rendimiento anual del 3.7% para su stablecoin PYUSD. Enlace
Eslovenia propone un impuesto del 25% sobre las transacciones con criptoactivos. Enlace
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💰 Movimientos de capital
Bitdeer: La empresa de minería de Bitcoin captó $179M en préstamos y capital. Enlace
Auradine: La empresa de soluciones de infraestructura de IA captó $153M en una ronda Serie C liderada por StepStone Group. Enlace
LayerZero: El protocolo de interoperabilidad captó $55M en una ronda liderada por a16z. Enlace
Symbiotic: La plataforma de restaking captó $29M en una ronda liderada por Pantera. Enlace
ZND: La plataforma de finanzas digitales captó $20M en una ronda liderada por Rollman Management Digital. Enlace
Analog: La startup de blockchain captó $15M en una ronda liderada por Bolts Capital. Enlace
Eso es todo por ahora, amigos.
Hablamos pronto,
– Marc y el equipo
